近日，寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池報(bào)價(jià)將上漲10％的消息在圈內(nèi)流傳。雖然后來(lái)它被寧德時(shí)代證偽，但反映出的動(dòng)力電池價(jià)格預(yù)期上揚(yáng)并非空穴來(lái)風(fēng)。

一切都有跡可循。今年以來(lái)，鈷、鋰、鎳、銅、六氟磷酸鋰等動(dòng)力電池上游原材料的價(jià)格均呈持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，供應(yīng)明顯緊張。時(shí)至年中，“漲價(jià)潮”依然沒有消退，反而有愈演愈烈的跡象。

從上游原材料，到動(dòng)力電池，再到新能源汽車，自上而來(lái)的漲價(jià)之風(fēng)讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都籠罩在供需壓力之下。

原材料價(jià)格上漲明顯

據(jù)了解，在動(dòng)力電池的主要組成部分中，正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜四部分均受到價(jià)格波動(dòng)的影響。行業(yè)調(diào)研分析顯示，今年以來(lái)，負(fù)極材料漲價(jià)20％～30％，電解液漲價(jià)30％左右，銅價(jià)上漲約20％，鋁價(jià)上漲30％左右。

動(dòng)力電池的正極材料主要由碳酸鋰和前驅(qū)體材料構(gòu)成，在成本中占比最大。多方數(shù)據(jù)顯示，2021年以來(lái)，鋰價(jià)便開始持續(xù)上漲，碳酸鋰價(jià)格相比去年同期幾乎翻了一番，三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰、氫氧化鋰等原材料價(jià)格漲幅接近50％。此外，鋰離子電池中所需的其他鋰鹽價(jià)格也持續(xù)走高。

另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，六氟磷酸鋰的價(jià)格上漲幅度高達(dá)100％。由于性能優(yōu)異、成本較低，六氟磷酸鋰為目前主流鋰離子電池材料。作為主流鋰鹽，六氟磷酸鋰在電解液中的成本占比約為40％。

4月18日，六氟磷酸鋰龍頭企業(yè)多氟多就發(fā)布公告稱，公司六氟磷酸鋰銷售價(jià)格將在原價(jià)基礎(chǔ)上對(duì)國(guó)內(nèi)各類客戶上調(diào)3萬(wàn)元/噸，對(duì)國(guó)際各類客戶上調(diào)4500美元/噸。九九九科技、天際股份等企業(yè)也上調(diào)了六氟磷酸鋰售價(jià)。行業(yè)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2021年全年六氟磷酸鋰均價(jià)將超過20萬(wàn)元/噸，高點(diǎn)將突破25萬(wàn)元/噸。

據(jù)SMM（上海有色金屬網(wǎng)）現(xiàn)貨報(bào)價(jià)顯示，截至6月4日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)8.9萬(wàn)～9萬(wàn)元/噸，均價(jià)8.8萬(wàn)元/噸，較年初暴漲66％；國(guó)內(nèi)工業(yè)級(jí)氫氧化鋰企業(yè)均價(jià)為8.8萬(wàn)元/噸，與當(dāng)周周初價(jià)格相比上漲0.76％，與5月1日價(jià)格相比上漲9.54％，與去年同期相比上漲58.08％。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈷業(yè)分會(huì)秘書長(zhǎng)徐愛東表示，今年下半年，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格有望上漲至10萬(wàn)～12萬(wàn)/噸，3年內(nèi)鋰價(jià)中樞預(yù)計(jì)9萬(wàn)～10萬(wàn)/噸；鎳原料方面，去年鎳產(chǎn)量出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，未來(lái)鎳價(jià)取決于國(guó)外相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展和成本；鈷原料上半年供應(yīng)相對(duì)緊張，隨著新項(xiàng)目及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)，下半年供應(yīng)緊張情況將逐步緩解。

在國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華看來(lái)，動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲的主要原因來(lái)自兩大方面。首先，宏觀層面上，從去年開始，全球暴發(fā)新冠肺炎疫情，各國(guó)政府為了刺激經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)消費(fèi)，大多采用了量化寬松貨幣政策，導(dǎo)致全球大宗商品通脹持續(xù)超預(yù)期，原材料價(jià)格呈普漲態(tài)勢(shì)，鋰電池的上游原材料自然也不能幸免；其次，從去年四季度開始，鋰電池市場(chǎng)需求驟增，使上游原材料的供求關(guān)系出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折，其中既有動(dòng)力電池市場(chǎng)持續(xù)向好的因素，又有儲(chǔ)能、兩輪車及海外市場(chǎng)需求大幅提升的影響，導(dǎo)致鋰電池需求上揚(yáng)，從而帶動(dòng)原材料價(jià)格整體走高。

新能源汽車行業(yè)獨(dú)立研究員曹廣平對(duì)記者表示，動(dòng)力電池原材料漲價(jià)，很大程度上是供需關(guān)系不平衡導(dǎo)致的。在各主要汽車生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)，環(huán)保法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，政府積極鼓勵(lì)新能源汽車發(fā)展，導(dǎo)致相關(guān)領(lǐng)域的需求預(yù)期暴漲。全球開啟碳中和大行動(dòng)要求交通行業(yè)減少排放的同時(shí)，通訊方面5G基站配套直備電源，風(fēng)光電配套儲(chǔ)能系統(tǒng)都拉動(dòng)電池需求增長(zhǎng)，傳導(dǎo)到上游原材料環(huán)節(jié)，形成了價(jià)格大幅上漲的局面。

加緊擴(kuò)大布局 擺脫產(chǎn)能掣肘

“客觀地說(shuō)，由于前幾年，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游對(duì)上游尤其是原材料企業(yè)施加延賬期、壓低價(jià)等行為，上游行業(yè)基本上無(wú)錢可賺，從而導(dǎo)致2018年以后碳酸鋰、六氟磷酸鋰、電解液、正負(fù)極材料等基本上沒有擴(kuò)大產(chǎn)能，發(fā)展幾乎停滯了兩年，價(jià)格也貼到了‘地板價(jià)’。”方建華認(rèn)為，“從某種程度上說(shuō)，去年四季度開始的上游原材料價(jià)格上漲是對(duì)前幾年產(chǎn)業(yè)鏈下游延賬期與壓低價(jià)行為的‘報(bào)復(fù)性’反彈。”

不管怎樣，2020年確實(shí)成為了轉(zhuǎn)折年，鋰價(jià)自2018年一路下滑至2020年底出現(xiàn)止跌回升，從39750元/噸上調(diào)至目前的近9萬(wàn)元/噸。

不少業(yè)內(nèi)人士提出，要想電池原材料價(jià)格回歸平穩(wěn)，首先就要解決供需關(guān)系問題。可以看到，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)紛紛實(shí)施應(yīng)對(duì)措施。上游原材料公司加碼布局產(chǎn)能，加緊供應(yīng)，下游動(dòng)力電池供應(yīng)商通過多種手段擺脫產(chǎn)量不足的制約。

今年5月17日，在2020年度公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，寧德時(shí)代副總經(jīng)理蔣理表示，隨著今年大宗商品漲價(jià)，主要金屬材料價(jià)格攀升，在成本端造成一定的壓力。對(duì)此，寧德時(shí)代主要從提高產(chǎn)品性能和能量密度，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品良率，實(shí)現(xiàn)更高效的自動(dòng)化生產(chǎn)，與產(chǎn)業(yè)鏈達(dá)成深度合作等方式降低生產(chǎn)和原材料成本。

天際股份在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，目前公司六氟磷酸鋰年產(chǎn)能為8160噸，基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)推出相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

據(jù)九九九科技總經(jīng)理夏建華介紹，其技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)通過技改，在現(xiàn)有裝置的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升了六氟磷酸鋰產(chǎn)品的產(chǎn)能，實(shí)際生產(chǎn)能力由原設(shè)計(jì)的5000噸/年提升至6400噸/年，實(shí)現(xiàn)六氟磷酸鋰的產(chǎn)能擴(kuò)增近30％。

贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，在孫公司Minera Exar的調(diào)試和建設(shè)團(tuán)隊(duì)到達(dá)旗下Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，協(xié)助推進(jìn)一期年化設(shè)計(jì)產(chǎn)能4萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目生產(chǎn)啟動(dòng)工作的同時(shí)，決定啟動(dòng)對(duì)Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項(xiàng)目二期擴(kuò)產(chǎn)可行性的評(píng)估，并初步計(jì)劃二期擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能為不低于2萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。據(jù)悉，二期項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃將在一期項(xiàng)目投產(chǎn)后，即2022年下半年啟動(dòng)，于2025年開始正式投產(chǎn)。

永興材料發(fā)布公告稱，公司擬定增募資不超過11億元，用于年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目、180萬(wàn)噸/年鋰礦石高效選礦與綜合利用項(xiàng)目等。其中，年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰的項(xiàng)目建成后，將為公司年新增2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰的生產(chǎn)能力。

原材料價(jià)格飆升帶來(lái)的一個(gè)附帶影響是，車企、動(dòng)力電池也爭(zhēng)相“買礦”。據(jù)悉，特斯拉正與智利最大的鋰礦生產(chǎn)商進(jìn)行談判，未來(lái)可能在當(dāng)?shù)亟⒁蛔S，進(jìn)行電池所需的鋰原料生產(chǎn)。LG能源解決方案方面表示，已與QPM簽署長(zhǎng)達(dá)10年的合約，將從2023年底起每年采購(gòu)7000噸鎳和700噸鈷，旨在確保動(dòng)力電池供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

蔣理也指出，鋰是目前動(dòng)力電池生產(chǎn)所需的主要金屬元素之一，寧德時(shí)代將結(jié)合短、中、長(zhǎng)期的需求，采取長(zhǎng)協(xié)、投資、期貨等各種方式，在全球各個(gè)地域進(jìn)行布局，以充分保障供應(yīng)。

一年或可緩解 對(duì)終端影響小

“此次上游原材料價(jià)格持續(xù)且大幅上漲，不排除有資本層面‘炒作’的嫌疑，甚至有些企業(yè)囤貨、炒貨，也進(jìn)一步加劇了價(jià)格的波動(dòng)。”方建華說(shuō)，“隨著各方產(chǎn)能的釋放，大約一年左右的時(shí)間，原材料價(jià)格就有望回歸平穩(wěn)。另外，有些原材料之前是價(jià)格過低，經(jīng)過此次回調(diào)，也將步入正軌。”

商務(wù)部研究院市場(chǎng)研究所副所長(zhǎng)白明在接受記者采訪時(shí)表示，從供給端看，短期內(nèi)動(dòng)力電池原材料價(jià)格仍會(huì)比較堅(jiān)挺。與煤炭、鋼鐵屬于大宗商品不同，礦產(chǎn)資源屬于小宗商品，供應(yīng)商較少，平時(shí)在有限范圍內(nèi)“小本經(jīng)營(yíng)”。需求增長(zhǎng)突然讓小宗商品變?yōu)?ldquo;大宗商品”，容易形成產(chǎn)業(yè)集中和壟斷。“預(yù)計(jì)動(dòng)力電池原材料價(jià)格短期內(nèi)仍將維持高位。當(dāng)然，此次價(jià)格波動(dòng)也存在供給端‘借題發(fā)揮’的因素。”他說(shuō)。

在東南汽車研究院整車集成室主任宋名洋看來(lái)，本輪動(dòng)力電池原材料漲價(jià)除供需關(guān)系因素外，還受到各國(guó)財(cái)政政策的影響，尤其美元超發(fā)使得全球貨幣增加。“畢竟短期貨幣政策不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)，原材料的價(jià)格會(huì)隨著貨幣政策的調(diào)整有所回調(diào)。對(duì)于終端銷售來(lái)說(shuō)，動(dòng)力電池原材料漲價(jià)的影響不大，對(duì)此目前電池供應(yīng)商與整車企業(yè)基本可控。”

曹廣平告訴記者，新能源汽車補(bǔ)貼退坡目前造成車企的降價(jià)壓力增大，它們之間的產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也在加劇，并且出現(xiàn)了宏光MINI EV這類更有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的車型；動(dòng)力電池在整車成本中占比較大，車企為提升銷量，收獲新能源汽車積分，勢(shì)必逼迫電池企業(yè)降價(jià)，而電池企業(yè)又面臨原材料大幅漲價(jià)的壓力。因此，預(yù)期整車成本、售價(jià)及新能源汽車積分價(jià)格三者，可能會(huì)形成一個(gè)新平衡點(diǎn)，新車價(jià)格下降的期望幅度不會(huì)很大，倒是積分價(jià)格可能會(huì)有一定程度的提升，以部分抵消動(dòng)力電池原材料價(jià)格的上漲。

“我沒有聽說(shuō)廠家要漲價(jià)的消息，反而店里有些車型給出了活動(dòng)價(jià)。4S店基本不會(huì)對(duì)現(xiàn)有車型提價(jià)，畢竟市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不拿出大幅優(yōu)惠都很難吸引到消費(fèi)者的關(guān)注。而且，經(jīng)銷商與廠商的銷售合同也是之前就簽訂好的，臨時(shí)加價(jià)要修改合同很麻煩，經(jīng)銷商也不會(huì)輕易妥協(xié)。一般都是換代改款車型漲價(jià)，通過一系列性能提升、增加配置等方式體現(xiàn)價(jià)值提升。”一家合資汽車品牌4S店的營(yíng)銷專員董佳對(duì)記者說(shuō)。

方建華也認(rèn)為，此次動(dòng)力電池原材料漲價(jià)對(duì)汽車市場(chǎng)終端產(chǎn)品的影響很小，主流電池供應(yīng)商對(duì)長(zhǎng)期合作的客戶沒有漲價(jià)或漲得很少，基本都是自己消化影響。

記者了解到，此次“漲價(jià)潮”在整車市場(chǎng)并未掀起波瀾，只有以直營(yíng)方式銷售的特斯拉是特例。今年5月初，特斯拉宣布上調(diào)國(guó)產(chǎn)Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版車型的價(jià)格1000元。但在過去的一年多時(shí)間里，該車型價(jià)格歷經(jīng)多次下調(diào)，從35.58萬(wàn)元降至24.99萬(wàn)元。對(duì)于這次價(jià)格上調(diào)，特斯拉解釋稱，漲價(jià)反映了成本波動(dòng)的實(shí)際情況。

電池二級(jí)指標(biāo)也值得關(guān)注

方建華指出，影響動(dòng)力電池技術(shù)路線的主要因素在于，一是市場(chǎng)的需求起決定性作用，比如有的車型需要長(zhǎng)續(xù)航，對(duì)于高鎳電池的需求很大；二是成本，所以電池企業(yè)也在尋求更多降成本的途徑和方法；三是資源的可控性和稀缺性對(duì)可持續(xù)發(fā)展的影響。

有市場(chǎng)研究人士認(rèn)為，未來(lái)10年，鋰電池主流技術(shù)路線將集中在鐵鋰、三元以及未來(lái)的去鈷化，而未來(lái)5～10年，固態(tài)電池會(huì)成為另一條主流路線，2025年固態(tài)電池將實(shí)現(xiàn)小規(guī)模的量產(chǎn)，2030年大批量量產(chǎn)。

“目前，行業(yè)內(nèi)基本以免鈷、低鈷路線為主，尤其是今年出現(xiàn)了磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)年底出貨量將超越三元鋰離子電池。鋰離子電池未來(lái)很可能需要回歸到與鉛酸電池可回收特性非常相似的技術(shù)路線上來(lái)。”曹廣平表示，燃油車輔助啟動(dòng)電池中的鉛等材料實(shí)際上是多次循環(huán)使用的，有可能是幾十甚至一百年前使用過的鉛。新能源汽車電池所用的金屬，如果實(shí)現(xiàn)這種無(wú)限次的循環(huán)利用，將有助于降低原材料成本，甚至循環(huán)利用一次，成本降一次，直到基本上僅剩下回收的生產(chǎn)成本，這應(yīng)該成為鋰離子電池行業(yè)材料體系研究的重點(diǎn)方向。

公開消息顯示，寧德時(shí)代正在布局鈉離子電池，而且技術(shù)已經(jīng)成熟。今年晚些時(shí)候，LG能源解決方案將推出高鎳鋰離子電池，以提高電池能量密度和容量。

“對(duì)于新能源汽車行業(yè)而言，動(dòng)力電池仍是瓶頸，不僅體現(xiàn)在能量密度、安全性、價(jià)格、充電時(shí)間、溫度特性、循環(huán)壽命等一級(jí)指標(biāo)上，在元素資源豐度、拆解再配伍難度、可回收特性等二級(jí)指標(biāo)上也面臨一定的挑戰(zhàn)。”曹廣平進(jìn)一步解釋道，得益于前期的新能源汽車補(bǔ)貼政策，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈前半部分實(shí)現(xiàn)了較好的發(fā)展，但后半部分尤其是梯次利用和材料回收業(yè)務(wù)基本仍不賺錢，回收的材料與礦山開發(fā)生產(chǎn)的原材料形成了價(jià)格倒掛。“今年以來(lái)，原材料價(jià)格瘋漲，理論上會(huì)有利于電池材料回收行業(yè)走強(qiáng)，但實(shí)際情況可能并不盡如人意，因?yàn)槟壳爸饕翘妓徜噧r(jià)格瘋漲，銅、鋁、鎳、鈷等金屬價(jià)格變動(dòng)的情況并不相同，電池材料回收行業(yè)仍任重而道遠(yuǎn)。”他說(shuō)。

對(duì)此，方建華表示，動(dòng)力電池回收確實(shí)存在痛點(diǎn)，現(xiàn)在回收電芯是一芯難求，而且價(jià)格高企。雖然目前回收原材料技術(shù)已經(jīng)成熟，但需要一定規(guī)模才能做大，回收行業(yè)也需逐步規(guī)范，這樣才能與整個(gè)新能源汽車行業(yè)形成良性互動(dòng)。