全國碳排放權交易市場啟動步入倒計時，新能源將成為最大的受益方，但是碳交易與新能源如何銜接？它與可再生能源電力配額、綠色電力證書有何關系?可再生能源電力配額與綠色電力證書之間又有何區別？

今天推薦一篇文章，作者在此前發表的《權威 | 關于可再生能源電力配額與綠色電力證書交易的思考》（點擊閱讀）文章基礎上，通過回答20個社會各界最為關心的問題，將可再生能源電力配額、綠色電力證書、碳交易之間千絲萬縷的關系進行深入淺出的闡釋。

文/李鵬

自2017年以來，相關政府部門逐步出臺完善了可再生能源電力配額（消納責任義務）和綠色電力證書認購的有關政策，并且正在討論下一步的政策。跟當年政策出臺時相比，習近平總書記對新能源發展提出了新的明確要求，新能源發展技術條件和產業形勢也已經發生了很大的變化。要最終實現“3060”碳達峰碳中和目標，就需要加快構建以新能源為主體的新型電力系統，其中可再生能源電力配額（消納責任義務）和綠色電力證書是重要的激勵措施，對于很多概念目前各方爭議較大，在此提出一些個人觀點，供各方批評指正。

一、這兩項政策的初衷是什么？

這兩項制度的初衷主要是為了確保用市場化的方式實現我國能源發展的中長期目標和解決補貼退出之后可再生能源產業發展的市場激勵問題，配額+綠證的政策體系是對原有的附加+補貼政策的替代，是面向平價時代的市場化的可再生能源產業政策體系。

二、配額政策的主要目的是什么？

可再生能源電力配額（消納責任義務）的出臺主要是為了解決我國可再生能源特別是新能源（即非水可再生能源）的中長期發展責任問題。習近平總書記提出了我國能源發展的中長期戰略目標，為了確保相關目標的落實，必須明確各類市場主體在實現這一目標過程中的責任和義務。通過制定各省(區、市)電力消費總量中的新能源發電的比重目標，實際上是進一步明確了各地區能源轉型的責任，將來誰完成了配額，誰就完成了對20%和25%非化石占比乃至更高目標的責任，同時也讓概念性的能源轉型有了一個可以量化評估和考核的指標。

三、配額如何通過市場機制發揮作用？

在配額制政策框架下，地方政府和企業只需要對能源轉型的最終結果負責。配額的責任主體是電力消費企業，企業可以根據自身的資源條件和技術優勢自主選擇成本最低的方式來完成配額，這些需求也將最終傳導到生產側，以此來引導發電企業每年開發什么品種電源，開發規模多大，產業發展的路徑的決策權就完全交給了市場。政府就可以退出資源分配領域，不再下達指標或者進行審批，只負責對配額責任主體完成情況進行監管，這就使市場機制充分發揮了作用。

四、配額的目標應該怎么確定？

配額制是一項面向消費側的政策，因為除自發自用電量外，其他各類電源的電量一旦匯入大網就無法區分來源，消費者從大電網購入并消費的每一度電的排放強度都是一樣的，因此，應遵循度電同權的原則，以全社會總的用電量為分母，建議最終各地區逐步承擔相同的配額責任。

有人提出來目前我國可再生能源資源比較豐富的地區都在三北地區，中東南部資源條件較差，應該實行有差異的配額目標。首先，有差異的配額仍存在較強的人為干預，一方面指標無法精準確定，容易扯皮。另一方面，實際上仍是基于發電側的思維模式，因為如果面向消費側，就應該遵循同網同質同權的原則。我國能源消費的重心在中東南部，相應的能源轉型的重心也應該在中東南部。

基于共同的配額有兩個好處，一個是可以極大地促進中東南部經濟發達地區對于新能源資源的就地開發利用，特別是分布式光伏的發展潛力有望得到充分挖掘。從中國氣象局做的資源普查結果來看，各省風光電的本地資源的技術可開發量都足以支撐當前乃至2060年的能源轉型的需求。另一個是有利于提升中東南部接納三北地區外來可再生能源電力的意愿，畢竟按照配額的核算規則，外送的新能源電量的權益計入受端，這也將提升“三北”可再生能源豐富地區的市場議價權，實現東部對西部的更大程度的“反哺”。

實際操作的路徑可以有兩種選擇，一種是以2020年底的非水可再生能源占比為依據，所有省（區、市）每年按照相同的比重增量發展；一種是設定到2030年的最終目標，各省（區、市）按照現狀和目標值的差值分年度等比例推進，最終確保目標的實現。這兩種方式既充分尊重了目前的發展現狀，也明確了未來的責任。

五、配額制如何保障可再生能源產業的增長？

按照配額的核定原則，每年各省（區、市）的非水可再生能源占比都需要有所提高，再考慮到分母也就是全社會用電量的增長，各省也必須每年發展一定的增量項目或者新增接納一定的外來電力以滿足配額的評價要求，這就必須確保每年的項目增量，有效解決了補貼退出之后新能源產業發展的激勵問題。

六、配額制如何解決消納問題？

消納問題的根源是用戶側對所用電能的屬性沒有要求，新能源電量和化石能源電量在用戶側的使用中沒有差別，在價格政策的激勵下，大家開發建設新能源項目的積極性很高，但是“重建輕用”，導致出現嚴重的限電。配額制的激勵和考核對象從發電側轉向消費側，更加強調電力用戶利用新能源的責任，也就是電力消費方首先有需求，以此來帶動上游生產，這就能夠有效解決消納問題。市場有了需求，再加上輔助服務市場機制的不斷完善，供需雙方可以在市場上找到成本最低的方式保障交易的完成，電網也能夠從目前包辦一切的模式中徹底解脫出來。

七、配額制如何穩定行業發展預期？

配額的實施本質上相當于通過產業政策人為創造出一個對清潔能源電量的需求，配額確定和考核的規則明確之后，行業發展的預期目標就確定了，同時實現目標的路徑和規則也明確了，行業發展的確定性得到很大的增強。從“十一五”到“十三五”可再生能源產業的快速發展，首先是得益于《可再生能源法》確定的基本政策框架的穩定。未來綠色消費成為電力轉型發展的核心驅動力，就需要穩定的綠色電能的消費市場，前不久，國務院能源主管部門出臺的2021-2030年的配額指標和確定原則征求意見稿，就獲得了行業的一致好評，文件如果出臺，相當于明確了未來十年的發展預期，如果后續能夠以此為依托，進一步形成穩定的行業政策，將極大地增強行業發展的穩定性。

八、配額是否應該加強考核？

建議適時考慮在未來將配額完成情況納入中央對地方的考核，這樣既有利于相關的政府主管部門不再對產業發展進行微觀干預，只對最終的目標負責，同時承擔監管的責任，也有利于通過對可再生能源開發利用情況進行監測評價，督促各類市場主體形成合力完成能源轉型的目標。不過即使沒有明確的懲罰措施，只要每年公開公布相關情況，在能源產業清潔低碳轉型的戰略背景下，后進的地區以及未完成配額義務的大型電力用戶將面臨很大的輿論壓力，最終促使他們采取有效措施完成配額。

九、綠色電力證書的本質是什么？

綠色電力證書的本質是風電、光伏發電的清潔能源發電屬性，之前風電、光伏發電等清潔能源的綠色價值是通過國家在交易電價（煤電標桿電價）之外給予額外的財政補貼體現的。平價時代在現行的電力市場交易模式下清潔能源的綠色價值無法體現，發電企業與電網企業或者用戶交易的只是電能量價值，對于電網來說，實際上是按照同一標準無差別的收購了各類電量。平價時代綠證本身是不包含電能量價值的，但是綠證體現的是清潔能源的綠色價值。通過設定綠色電力證書，綠電的屬性得以流通并可以不斷創新綠色消費的商業模式，為推動綠色消費提供身份信息認定和政策保障，使得清潔能源的綠色價值可以順利的體現為市場價值。我們可以把綠色電力證書想象成有機蔬菜包裝上的標識，雖然證書或者標識本身沒有價值，但是因為對于標識對象的屬性提供了可以采信的依據，就能夠提升標識對象的市場價值。

十、配額和綠證的關系是什么？

綠色電力證書是綠色電力消費的證明，用戶可以通過購買或者接受發電側轉讓的綠色電力證書完成配額的要求，但是綠證本身并不是完成配額的唯一方式，電力用戶也可以通過開發建設自發自用的可再生能源發電項目來完成配額。

十一、綠色電力證書是為了替代補貼嗎？

雖然在該文件中提出了綠色電力證書交易的收益可替代補貼的措施，但是絕不意味著綠色電力證書推出的目的就是為了替代補貼，緩解補貼缺口。附加+補貼和配額+綠證的政策是互斥的，如果并行，就會造成重復計量，所以在當時的文件中提出如果將綠證賣出，相當于把綠色電力的屬性價值已經自愿交易出去，就不能再繼續享受國家補貼。當初在制定《可再生能源法》時，我國選擇了附加+補貼的模式，現在看這個政策是符合我國當時的國情的，也取得了顯著的成效。但是在平價時代，補貼徹底退出。但是之前的存量補貼項目因為涉及到政府的信譽，還是應該按照原有的政策剛性兌付。有人提出來對于存量的有補貼的項目，可以將綠證交易的收益從補貼里扣除，但是這種做法是存在邏輯障礙的，如果綠色電力的屬性已經交易出去，那么剩余的補貼到底補的是什么就缺乏法理依據。同時，如果存量項目既可以交易綠證，剩余的價值又可以拿到補貼，那么綠色電力證書的價格會被壓到一個非常低的程度，例如所有的企業可能都只會報1分錢，反正剩下的部分也可以繼續享受財政補貼，這樣通過綠證交易減少補貼的初衷實際上是難以實現的。

十二、平價的分布式、海上風電項目能夠獲得綠色電力證書嗎？

《關于積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》明確提出“鼓勵平價上網項目和低價上網項目通過綠證交易獲得合理收益補償。風電、光伏發電平價上網項目和低價上網項目，可按國家可再生能源綠色電力證書管理機制和政策獲得可交易的可再生能源綠色電力證書，通過出售綠證獲得收益。國家出臺多種措施引導綠證市場化交易。”根據文件的要求，各類平價新能源項目可以獲得綠色電力證書，而且證書效力和交易模式都是相同的。

十三、為什么之前綠色電力證書是自愿認購？

因為當時發布綠色電力證書的時候，沒有推行強制配額，面向的并不是承擔配額責任的用戶，因此只能自愿購買。

十四、為什么不同的能源品種的證書不設系數？

目前新能源還處在科技創新比較活躍，成本快速下降的階段，不設系數，讓各類新能源品種自由競爭，既有利于維護市場公平，因為不同種類的綠電的環境效益是相同的，也有助于推動市場選擇成本最低的技術路線，確保全社會以最小成本完成能源轉型。

十五、為什么要設置超額消納量？超額消納量和綠色證書是什么關系？

超額消納量設置的目的是為了便于電網間調劑余缺，否則有可能出現作為電網整體區域完成消納責任義務，但是部分地區未完成消納責任義務的情況。新能源并網運行是存在系統成本的，而不同地區因為資源稟賦和電源結構，消納每度新能源電量的成本也有很大差異，通過推動網間交易，也有助于電網企業在系統內選擇最小的系統成本來完成消納責任義務。因此，超額消納量應該嚴格限定在電網間交易，決不能開展電網與用戶之間的交易。

十六、綠色電力證書怎么體現價值？

綠色電力證書可以將電力物理交易與虛擬的清潔能源屬性交易分割開，具有可追溯、可核查的特性，是未來非常好的營銷工具，一方面可以在此基礎上設計多種營銷方案和產品模式，以滿足用戶的綠色電力消費的需求和確保用戶的黏性（例如有利于電力用戶和發電企業簽署長期PPA），使得清潔能源的綠色屬性切實變成市場價值。另一方面將可再生能源電力的綠色屬性進行剝離，通過全新的市場體系進行循環，使得不考慮綠色證書的可再生能源能夠以純粹的電力普通商品的屬性參與電力市場，這就大大降低了電力市場交易規則的設計難度，有利于通過良性的市場競爭進一步推動可再生能源發電的成本下降。用戶與發電企業開展綠色電力交易的過程中，可以對于綠證的歸屬進行約定，通常情況下，綠證隨電量交易轉移給電力用戶，作為電力用戶消費綠色電力的證明。

十七、碳、綠證和電量這幾個不同的市場之間如何銜接？

目前綠證交易和碳交易還是兩個獨立的市場，但是未來可以有效融合。新能源電力應該是碳排放交易中能夠最精確計量和核查的參與方，每1兆瓦時新能源電力減少的二氧化碳排放基本是一個確定的量，綠色電力證書記載了新能源電力的全部屬性信息，是天然而且非常精確的二氧化碳減排衡量方式，與未來的碳減排交易體系可以形成天然的銜接。特別是未來新的CCER機制建立起來之后，承擔碳配額的責任方需要通過消費綠色電力來完成部分減排配額，綠色電力證書就是天然的媒介。

但是二者在具體的任務上也有所區分，綠色證書交易解決的是綠色電力消費的確權問題，碳排放市場解決的是溫室氣體排放的問題。在我國碳排放權交易機制設計的過程中，只需要明確綠色證書背后所代表的減排權益的歸屬即可順利地參與碳排放權交易。在歐洲很多國家，碳減排交易和可再生能源綠色證書交易也是長期并存，對推動清潔能源發展都發揮了重要作用。未來新能源的綠色電力屬性由綠證交易市場進行，化石能源的溫室氣體排放成本由碳交易市場進行，電力市場就完全回歸其本源目的，進行純粹的電力商品的交易。三個市場相互分離，但又彼此支撐，分別具有不同的規則和職能，就有效避免了多目標導向下市場交易規則的混亂。

十八、綠色電力證書應該證電合一還是證電分離？

眾所周知，所有的電源所發的電量在統一匯入大電網之后用戶是難以區分自己所消費的每一度電量在物理上是來自于哪里的，只能通過交易合同加以區分。也就是即使不考慮綠證，電力合同本身也是一種虛擬交易。因此，世界各國設計綠色電力證書的機制，都是開展虛擬交易，以此來活躍市場。如果強行與所謂的物理交易嚴格對應，一方面不利于自建分布式項目的綠證交易，對于自發自用的用戶來說超過配額要求消納的新能源電量的證書權益可以轉讓，但是如果證電合一，就沒辦法進行交易。另一方面綠證交易就與電量交易嚴格綁定，不利于交易市場活躍。同時電量交易市場就變成了一個多目標市場，交易規則會比較復雜。因此，建議綠色電力證書實行證電分離的模式。

十九、如何看待配額考核和綠色電力證書交易下的商業模式

在配額考核和綠色證書交易機制下，與原本的標桿電價政策相比，新能源發電項目必然會面臨收益的不確定性增加的問題，但這也是市場化改革的題內應有之義。隨著電力市場化改革的深入推進，全面取消各類電源發電量計劃和標桿電價政策后，電源投資的不確定性都將大大增加，政府只需要維護市場公平競爭和確保節能低碳調度即可。因此，未來新能源企業可以充分利用中長期成本相對固定可控的優勢，利用中長期合約和現貨市場交易兩個市場來確保電價回收，同時也可以積極考慮利用綠色電力證書和碳排放權交易市場，將環境外部性收益通過中長期合同及時鎖定，如果市場機制建設的方向不錯，在“3060”目標的驅動和約束下，未來新能源項目收益的確定性將大大超過化石能源發電項目。同時，市場化的機制也有利于具備技術和資金實力的企業通過良性的市場競爭進一步擴大市場份額。對于金融機構來說，雙方簽訂10年或者20年的PPA，明確購售電價格和雙方的責任義務，項目的收益模型與現有的政府規定補貼價格以及20年補貼期限相比并無太大不同，但是現金流的確定性會更高，對于項目的收益測算也會比較精準。但必須說明的一點是，監管部門要做好調度交易規則設計和相關監管工作，確保清潔能源優先上網，充分發揮新能源邊際成本較低的優勢增加清潔能源供給。

二十、綠色電力證書和綠色認證是什么關系？

企業可以憑借手頭持有的綠色電力證書申請綠色電力消費認證，但是綠色電力證書并不是綠色電力消費認證的唯一憑證，企業自發自用的新能源電量以及消費的水電和核電都可以作為綠色電力消費認證的證明。