2026開年，光伏市場就來了個“大意外”，光伏組件均價回歸0.8元/W以上，部分高效組件報價甚至沖向0.85元/W以上，據說月底要直逼1元/W。這波漲價潮打破了此前行業持續的“低價內卷”格局，卻并未讓光伏企業松口氣。

不同于以往由硅料主導的價格波動，本次漲價的背后是多重“意外”因素的疊加，卻也讓毀約、漲價等市場亂象再次重現，其影響已滲透至產業鏈每一個環節。

光伏產業鏈

出現“分化”局面

這幾天光伏組件價格漲得有點離譜。我們來看看網上的“小作文”：有人已經付了500萬貨款，結果貨不僅遲遲不發，還被通知兩次漲價。網上還流傳一張截圖，是貿易商發的報價單，一天之內連漲三次：上午還是0.755元/W，到了下午就變成0.77元/W。不少貿易商也叫苦，說最近忙得腳不沾地，電話不斷，一邊協調貨源，一邊給客戶解釋價格變動。甚至有貿易商表示，現在根本顧不上簽合同，“蓋章都來不及”，先把價格鎖下來再說。

在這種行情下，最吃香的就是手里有現貨的人，尤其是庫存充足的，幾乎可以說是 “底氣十足”。還有消息稱，某頭部組件企業的報價可能在1月底漲到1元/W。在當前這種“瘋狂”的市場情緒下，這樣的價格真的有可能出現嗎？

漲價就像推倒多米諾骨牌，讓產業鏈不同環節呈現“有人承壓、有人受益”的分化局面。分布式光伏開發商直接承壓，組件成本占比高，漲價導致項目超支，原本僅6%-7%的收益率可能轉負，不少項目被迫暫停或重算。EPC總包企業成“夾心餅干”，固定價合同讓成本難以轉嫁，要么自擔虧損要么面臨違約；甲方催工期還加劇了安全與質量風險。計劃裝光伏的工商業用戶也因投資增加、回本變長，紛紛推遲或放棄計劃。

而據報道顯示，對于許多央國企投資商而言，嚴控建設成本是死命令。多家央國企已明確表示：不接受組件漲價。

回過頭再來看上游銀漿、硅料企業，硅料價格一年漲近30%，銀漿企業也成功轉嫁成本，盈利空間擴大。組件龍頭憑借供貨穩、品牌硬的優勢率先提價仍獲市場認可。這加速了行業洗牌，技術差、成本高的小企業將被淘汰。

為啥漲價？

兩大推手引爆價格反彈

此次光伏組件漲價并非供需關系根本性改善的結果，而是由白銀價格暴漲與出口退稅政策調整兩大意外因素共同推動，一邊抬升了生產成本，一邊打亂了供需節奏，最后“逼著”組件漲價。

白銀瘋漲

組件成本結構“徹底變了”

過去光伏行業的成本核心始終圍繞硅料展開，但如今這一格局已被徹底打破。隨著白銀價格的狂飆突進，銀漿已取代硅料成為光伏組件的第一大成本來源，占比高達17%。2025年以來，白銀價格走出了令人瞠目的上漲曲線：上海黃金交易所現貨白銀價格從年初的7600元/千克，一路飆升至年末的23688元/千克，四個月內完成了此前三年多的漲幅，年內漲幅超150%。

對光伏企業而言，這無疑是一場成本“災難”。數據測算顯示，僅白銀價格上漲一項，就使光伏電池每瓦成本至少增加0.16元，部分時段單日銀價漲幅就能讓電池片單瓦成本增加1-2分錢。盡管多數企業參與了白銀套保，但持續一年的瘋漲已耗盡套保額度，面對后續價格波動，企業普遍不敢輕易加倉，只能被動承受成本壓力，最終被迫將成本傳導至組件端。

出口退稅調整

短期供需的“突發性失衡”

2026年1月9日，財政部發布公告，宣布自4月1日起分階段取消光伏產品增值稅出口退稅，這一政策成為組件漲價的“催化劑”。盡管政策給出了四個月的緩沖期，且此前企業與海外客戶簽訂合同時已考慮相關影響，但海外客戶為規避成本增加，紛紛要求提前發貨，直接導致國內光伏組件供應瞬間緊張。

市場供需結構的急速變化，讓組件提價具備了合理依據。根據業內消息，部分光伏企業此前已通知員工放假，隨后因緊急趕工不得不召回員工，行業陷入“前一天計劃放假、后一天全員加班”的混亂局面，更凸顯了短期供應的緊張態勢。

組件“漲價潮”

意外背后的行業變局

2026開年的光伏組件漲價潮，并非行業供需關系良性調整的信號，而是“雙重意外”沖擊下的特殊產物。短期來看，隨著出口退稅緩沖期內海外訂單的集中釋放，組件價格或許還將維持高位震蕩，但這種由短期因素驅動的漲價缺乏持續支撐，4月政策落地后，市場供需大概率將重新回歸理性博弈。

更長遠來看，這場意外漲價潮或許也是行業轉型的“催化劑”。白銀價格的狂飆，倒逼企業加速推進“少銀化”“無銀化”技術革新，頭部企業已明確計劃量產替代白銀產品以降低成本；出口退稅政策的調整，則在淘汰低效產能的同時，推動行業從“低價內卷”轉向技術與品牌的核心競爭力比拼。光伏產業的發展從來不是一帆風順，從硅料主導的價格波動到如今銀漿引發的成本革命，每一次沖擊都在推動行業洗牌升級。